从零开始学习交易

从零开始学习交易，首先要了解金融市场如何运作、交易的对象是什么以及价格如何变动；接下来学习如何执行买入和卖出订单，并在使用真实资金前掌握风险管理。

学习交易并不意味着要寻找一只明天就会上涨的股票或一种明天就会升值的货币。而是要逐步积累知识，以便了解市场、选择合适的金融产品、计算交易成本，并确定当价格走势与预期相反时自己能承受多大的亏损。任何策略或指标都无法保证盈利；交易始终存在亏损的可能。

刚开始时，您可能会觉得信息零散、内容繁多。因此，我们在本指南中规划了11个步骤，从基础知识开始，逐步过渡到真实账户。之后，您还可以通过网站上的交易课程，进一步深入了解每个阶段。

什么是交易？

交易是指买卖金融资产，或建立头寸以从价格变化中获利，目标是通过市场波动获得财务回报。交易涉及不同的市场和资产，包括股票、外汇、黄金和大宗商品、指数、加密货币、合约及金融衍生品。

但交易不一定意味着拥有资产本身。买入实际股票时，您可能会获得该公司的所有权份额。而交易差价合约（CFD）时，交易结果则与资产价格变化相关，通常无需拥有标的资产。

因此，在进行任何交易之前，务必了解交易的资产是什么、使用哪种金融产品进行交易，以及该产品能否让您实际拥有资产，还是只能获得对其价格变动的敞口。

交易与投资有什么区别？

交易与投资的主要区别在于对待资产的方式、时间周期和目标。交易通常着眼于从较短时期的价格变动中获利；投资则一般是较长期持有资产，以从其价值增长或长期回报中获益。

持有时间较长并不意味着投资没有风险，短期交易也不保证盈利。结果取决于资产类型、市场状况、交易策略、资金规模、风险管理和成本。

如何从零开始一步步学习交易

学习交易应循序渐进、有条理地进行：先了解市场如何运作，以及交易执行和风险管理的基础，再学习分析、制定交易策略，并在承担真实资金风险前通过模拟账户进行测试。整个过程可以分为11个实用步骤：

1. 了解交易的含义及金融市场的运作方式

在打开交易平台或进行第一笔交易之前，先了解市场如何运作。现阶段需要学习：

• 买卖是如何进行的？
• 价格为何会变动？
• 哪些人参与市场？
• 流动性是什么意思？
• 什么是波动性？

一开始不必记住数十种指标或策略。与其寻找现成的策略，不如先了解市场如何运作、哪些因素推动价格变动，以及所交易产品的特点。

2. 先选择一个市场进行学习

从零开始学习交易时，最常见的错误之一就是试图同时研究外汇、股票、黄金和加密货币。

起初最好选择一个市场，因为不同市场的交易时间、影响价格的因素、流动性、波动性、术语和可交易产品各不相同。下文的金融市场部分简要比较了主要市场。

先了解所选市场的运作方式、价格受哪些因素影响、交易时间以及相关风险。掌握基础知识后，再逐步扩展到其他市场。

3. 学习基本交易术语

进行第一笔交易之前，先学习基本交易术语，了解这些术语在开仓、管理交易和计算交易成本时的用法。

• 市价单：以当前市场上可获得的最优价格立即执行交易的订单。该订单不保证实际成交价格。
• 限价单：按预先设定的价格或更优价格买入或卖出资产的订单。如果价格未达到设定水平，订单不保证成交。
• 止损触发单：价格达到某一水平时激活的订单，通常会在此时转为市价单。
• 止损单：当价格走势与预期相反时自动平仓，旨在限制亏损的订单。不过，遇到跳空或价格快速波动时，止损单不保证能以指定价格平仓。
• 止盈单：达到目标盈利水平时自动平仓的订单。
• 买价／卖价：买价是买方愿意支付的最高价格，您可以按此价格卖出。卖价是卖方愿意接受的最低价格，您可以按此价格买入。
• 点差：卖价与买价之间的差额，可能构成交易成本的一部分。
• 佣金：经纪商可能收取的交易执行费用。
• 杠杆：杠杆让您能够控制规模大于投入资金的仓位，但也会放大潜在盈利和亏损。
• 保证金：使用杠杆开仓时，必须从账户余额中预留的金额。
• 流动性：资产在不显著影响其价格的情况下被买入或卖出的难易程度。
• 波动性：资产价格在特定时期内波动的幅度和速度。

不同市场还涉及其他术语。在外汇市场，您需要了解点、手和货币对。在股票市场，您会接触到市值、每股收益和股息等概念。交易加密货币则需要了解网络、钱包、存储方式和代币经济学。

4.先学习风险管理，再考虑盈利

交易中的风险管理是指在开仓前确定可能承受多少亏损，而不是只考虑盈利。因此，在问我能赚多少？之前，应先问如果市场走势对我不利，我可能会亏多少？

每次交易前，都要明确以下事项：

• 仓位大小：与您的资金和风险承受能力相匹配的交易规模。
• 止损价位：当市场走势对您不利时，您设定的触发平仓单的价格。实际成交价格可能与该价位不同。
• 每笔交易的计划风险：根据仓位大小和止损价位，您计划承担的金额或百分比。由于滑点、价格跳空或交易成本，实际亏损可能超过这一数额。
• 杠杆的影响：杠杆既可能放大潜在盈利，也可能放大亏损。

假设示例：假设您的账户余额为$2,000，并决定每笔交易的风险不超过1%，也就是$20。如果您想买入一只价格为$40的股票，并将止损单设在入场价下方$0.50处，那么最大仓位为$20 ÷ $0.50 = 40股，价值$1,600。该计算未计入成本；如果发生跳空，实际亏损可能超过$20。

风险管理的目的不是彻底消除亏损，而是将亏损控制在可承受的范围内，避免资本大幅缩水。因此，风险管理是新手最重要的交易基础之一，而不是学完交易策略后才需要考虑的进阶内容。

5.使用模拟交易账户练习

模拟账户使用虚拟资金，帮助您学习如何使用交易平台、下单和管理交易，而无需承担真实资金风险。如需详细了解如何使用模拟账户，请参阅我们的指南：充分利用模拟账户。

现阶段可以用模拟账户学习如何：

• 开仓和平仓。
• 下达市价单、限价单和止损触发单。
• 调整仓位大小。
• 使用止损单和止盈单。
• 查看账户余额和保证金。
• 了解交易平台的运作方式。

现阶段的目标是熟练掌握订单执行，并了解交易平台，而不是判断某个交易策略是否有效。

不过，模拟账户无法完全模拟真实盈亏带来的心理压力，实盘交易中的执行条件也可能有所不同。使用模拟账户学习交易平台的操作、测试规则并培养纪律性，而不是证明某项策略在真实资金交易中也会取得相同结果。

6. 学习市场分析

学会执行交易并管理风险后，接下来可以学习市场分析。这意味着研究有助于评估价格行为的信息，并依据明确规则而非猜测做出交易决策。

市场分析通常分为三大类：

什么是交易中的基本面分析？

基本面分析会考察可能影响资产价值的经济和金融因素，例如利率、通货膨胀、经济数据、新闻、企业盈利以及供需情况。其目的是了解您所分析的时期内，价格为何可能波动。

什么是交易中的技术分析？

技术分析通过研究价格行为和历史市场数据，识别趋势、价位以及可能出现的情形。初学者通常会学习价格趋势、支撑位和阻力位、烛台形态、动能、可获取的交易量数据以及技术指标。

技术信号并不意味着价格一定会按预期方向变动。这些工具用于构建情景、确定进场和出场点位，以及管理风险。

什么是市场情绪分析？

市场情绪分析关注市场参与者的态度，以及情绪是偏向乐观还是悲观、倾向于承担风险还是规避风险。您可以通过价格走势、市场对新闻的反应，以及所关注市场可获得的交易者持仓数据或情绪指标来研究市场情绪。

任何分析方法或技术指标都无法始终准确预测市场走势。学习市场分析的目的不是确定无疑地预测未来，而是建立一种有条理地评估概率、做出交易决策并管理风险的方法。

7. 选择适合自身情况的交易风格

交易风格是指用来决定持仓时间、进场和出场时机、交易次数以及采用哪种分析方法的方式。没有一种风格适合所有交易者，因此应选择符合自身日程安排、经验和风险承受能力的风格。

按持仓时间划分：

• 日内交易：在同一个交易日内开仓和平仓，通常不会隔夜持仓。
• 波段交易：持仓数天或数周，以利用中期价格波动。
• 长线交易：基于更广泛的趋势持仓较长时间，可能为数周或数月。

按交易选择方式划分，以下方法可与上述任何一种持仓时间结合使用：

• 趋势跟随：顺着当前趋势方向交易，并尝试从趋势延续中获利。
• 区间交易：价格处于明确区间内波动时，在支撑位和阻力位之间进行交易。
• 突破交易：价格突破重要价位后进场，预期走势将延续并超出此前的区间。

不要因为某种交易风格流行，或看起来能更快获利，就选择它。应选择一种自己能够始终如一、严格遵守其规则的风格。例如，如果您全职工作，波段交易可能比日内交易更容易安排。

8. 制定规则明确的交易策略

交易策略是一套预先设定的规则，用来明确何时进场、何时出场，以及交易过程中如何管理风险。它不只是相对强弱指数（RSI）等指标发出的信号，或移动平均线交叉信号。

要让策略可供测试并能够实际运用，必须明确规定：

• 市场：应用该策略的资产或市场。
• 时间周期：例如15分钟、1小时或1天。
• 进场条件：开仓前必须满足的信号或条件。
• 不进场的情形：即使出现某些信号，也足以排除这笔交易的情况。
• 止损：如果进场依据被证明有误，平仓的价位。
• 止盈：用于锁定利润的价位或规则。
• 仓位大小：相对于资金和风险而言的交易规模。
• 交易管理规则：例如，根据策略要求移动止损单，或部分平仓。
• 退出条件：止损单或目标价触及前平仓的情形。

什么样的交易策略才算好？关键不在于使用多少个指标，而在于规则是否清晰、可重复执行且可检验，以及是否在规定入场和出场条件的同时纳入风险管理。任何定义不清的规则，都会让交易时的情绪化决策有更多可乘之机。

9. 使用交易策略前先进行测试

制定好规则明确的交易策略后，先用历史数据套用这些规则进行回测。然后使用模拟账户，测试自己能否在当前市场环境下遵守这些规则。

测试期间应关注以下指标：

• 交易次数：确保结果基于足够数量的样本。
• 胜率：以盈利告终的交易所占比例。
• 平均盈利：盈利交易的平均收益。
• 平均亏损：亏损交易的平均损失。
• 最长连亏次数：策略连续亏损的次数。
• 最大回撤：测试期间资本从峰值到谷底的最大跌幅。
• 扣除成本后的结果：计入点差、佣金和融资成本后的净表现。

这一阶段的目标是观察：在足够多笔交易和不同市场环境中执行策略规则时，策略表现如何；同时要记住，回测结果并不保证未来表现。

10. 制定清晰的交易计划

交易计划是一套书面框架，概述如何整体管理自己的市场交易活动：何时交易、承担多少风险、何时停止，以及如何评估交易表现。交易策略则规定入场和出场条件，以及如何管理每笔交易。交易计划可以包括：

• 交易市场：例如外汇、股票或黄金。
• 交易时段：允许自己进行交易的时间段。
• 交易次数上限：避免过度交易。
• 每日或每周亏损上限：达到该水平时暂时停止交易。
• 每笔交易的风险：每笔交易中面临风险的资金金额。
• 禁止交易的情形：例如策略条件不满足、波动性上升，或在心理压力下做出决策时。
• 结果评估方式：如何在交易日志中记录交易，并定期评估自己的表现和错误。

书面交易计划有助于减少随意决策，让交易过程更有章法，也便于日后复盘和改进，而不是随着市场波动不断作出即时反应。

11. 逐步转为真实账户交易

在模拟账户上取得良好结果，并不意味着您已自动做好使用真实资金交易的准备。真实账户交易会带来恐惧、贪婪，以及真实盈亏带来的压力等心理因素。能否始终如一地遵守规则，是您已准备好逐步过渡的一个迹象。但光有纪律还不够；还需要评估扣除成本后的测试结果，以及自己承受亏损的能力。

转为真实账户交易前，您必须能够：

• 清楚地执行订单，不感到困惑。
• 始终如一地遵守交易策略规则。
• 入场交易前确定仓位大小。
• 严格执行止损单。
• 接受亏损交易，不试图通过随意决策挽回损失。
• 客观记录并评估交易结果。

开始使用真实账户交易时，应使用即使亏损也不会影响基本生活需求或财务义务的资金，并从相对较小的仓位开始。逐步过渡有助于您认识到练习与真实盈亏面前作出决策之间的区别。

可以学习交易哪些金融市场？

可以学习交易的金融市场包括股票、外汇、大宗商品、指数和加密货币。各市场在交易资产类型、影响价格的因素、交易时段，以及波动性和风险水平方面都各不相同：

请记住，同一市场可以通过不同产品进行交易。例如，直接买入股票与交易同一只股票的 CFD，在所有权、杠杆和成本方面有所不同。与许多传统市场相比，加密货币的波动性通常也更大，并且存在与交易平台及托管方式相关的风险。

选定一个市场作为起点后，可以先阅读相应的详细指南：什么是股票交易？、外汇市场如何运作？，或什么是黄金交易？

对新手来说，哪个市场最适合交易？

没有一个交易市场适合所有新手；最适合您的市场取决于您的资金、可用于监控市场的时间、能够承受的波动性，以及想要学习的产品类型。

如果您更愿意研究公司及其业绩，股票市场可能适合您。如果您关注经济新闻和利率决策，外汇市场可能更符合您的兴趣。如果您白天时间有限，就要留意交易时间，以及自己能投入多少时间监控所选市场。

简而言之：不要只根据盈利承诺或价格波动幅度来选择市场。对新手来说，最合适的市场应当是自己能够理解和监控、并能清楚管理其风险的市场，而不一定是波动性最大或最知名的市场。

新手需要多久才能学会交易？

学习交易没有固定期限。学习如何下单、理解订单类型和使用交易平台等基础知识，所需时间可能相对较短。但要培养分析市场、管理风险并有纪律地执行策略的能力，可能需要数月的学习和练习，甚至更久。

学习速度取决于您选择的市场、安排了多少时间练习、是否定期复盘交易，以及所用策略的复杂程度。

重要的是，要区分学会如何下单和培养可衡量的交易技能。知道买入或卖出按钮在哪里，并不意味着您就能持续做出良好的决策；任何时间期限也无法保证您掌握交易技能或实现盈利。

如何选择合适的经纪商和交易平台？

选择经纪商和交易平台会影响您可以交易的产品类型、需要支付的成本、订单的执行方式，以及账户可获得的保护程度。

首先要区分两者：经纪商是提供交易账户并让客户进入市场或交易金融产品的公司；而交易平台是用于查看价格、分析市场和执行订单的软件或应用程序。

需要重点核查的事项：

• 牌照和法律实体：核实监管机构，以及您将通过哪个实体开户。
• 居住国家或地区：确认经纪商接受来自您所在国家或地区的客户，并且提供的服务适合您。
• 成本：比较点差、佣金、隔夜融资费用或收益（隔夜利息），以及入金和出金费用。
• 交易平台：选择一款能提供所需工具、且适合自身经验水平的平台。
• 入金和出金：了解支付方式、费用，以及申请的处理时间。
• 模拟账户：在进行真实交易前，可以用模拟账户熟悉交易平台，并使用虚拟资金练习。

选择经纪商时，不要把杠杆或广告宣传作为首要考虑因素。牌照、服务条款、成本、订单执行情况，以及提供的产品类型——真实资产还是 CFD——更为重要。

优选经纪商

以下列出几家知名经纪商及其各自的最低入金金额。这只是一个比较标准。有关牌照、成本和产品的详细比较，请参阅优选经纪商。

学习交易时有哪些常见错误？

新手最常见的错误包括：急于使用真实资金、使用过高杠杆或过多指标、频繁更换策略、试图迅速挽回亏损，以及忽视成本。

避免这些错误并不能保证盈利，但有助于培养更有纪律的学习方式和决策习惯。

1. 还未掌握基础知识就投入真实资金

开始真实交易前，至少要了解买入和卖出订单、止损单、仓位大小、保证金、杠杆以及交易成本。模拟账户无法避免未来的亏损，但能让您在不直接承受财务损失的情况下学习这些基础知识。

2. 使用过高的杠杆

杠杆会增加市场敞口，因此可能同时放大盈利和亏损。但它不会让分析更准确，也不会让交易策略更完善。仓位相对于您的资金越大，价格波动对账户的影响就越大。

3. 试图迅速挽回亏损

一笔交易亏损后，交易者可能会在下一笔交易中加大仓位，或额外开仓，试图迅速挽回损失。这种行为称为报复性交易，可能导致情绪化决策，偏离交易计划。之前的亏损并不会提高下一笔交易成功的可能性。

4. 频繁改变交易策略

如果每亏损几笔交易就改变交易规则，您就无法收集足够的数据来客观评估策略。单笔交易甚至几笔交易的结果，都不足以判断整个策略。正如我们在策略测试步骤中所述，更好的做法是根据足够数量的交易，并结合不同的市场环境来评估策略。

5. 使用过多交易指标

组合过多指标可能导致信号相互矛盾、决策延迟，或难以判断开仓的真正原因。与其在结果变得不明确时不断添加新指标，不如只使用数量有限、功能和用法都已掌握的工具，并将它们纳入交易计划。

6. 忽视交易成本或期待收入稳定

如果只看价格行为，一项策略可能显得有利可图；但计入点差、佣金、滑点和融资成本后，实际结果可能会有所不同，频繁交易时尤其如此。

没有任何策略能保证在所有市场环境下都能带来稳定收入，因为策略表现会随波动性、流动性、新闻和市场自身走势而变化。因此，务必在扣除成本后，并根据足够数量的交易来衡量表现。

结语：如何从零开始学习交易？

要从零开始学习交易，先了解市场以及您要交易的产品，再学习订单类型、成本和风险管理。接着，选择一个市场，在模拟账户中练习，制定并测试一套明确的策略，并写下交易计划，然后逐步开始使用真实资金交易。

学习交易并不意味着最终永远不会亏损，而是要知道为什么入场、何时离场、承担多大风险，以及如何评估结果并从中吸取经验。今天可以先选一个市场，阅读相关指南，然后记下从中学到的5个新术语。

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